B. 预期收益率－承诺的收益率
C. 无风险利率＋违约风险溢价
D. 证券的收益率－无风险利率
2.可转换证券一般同时具有可转换权和可赎回权。这时，这种证券实际上包含了两个期权，即（ ）
A. 投资者的买入看涨期权和发行者的买入看跌期权
B. 投资者的买入看涨期权和发行者的卖出看跌期权
C. 投资者的买入看跌期权和发行者的卖出看跌期权
D. 投资者的买入看跌期权和发行者的买入看涨期权
3.120天国库券的贴现收益率为8.85％，等价收益率是多少( )
A. 9.71%
B. 8.85%
C. 91.15%
D. 90.29%
4.一笔期限30年，年利率12％的60000元固定还本抵押贷款，逐月偿还。其月还本金为（ ）
A. 166.67元
B. 240元
C. 600元
D. 598.33元
5.根据借款金额完计利息，但利息先行扣除，借款人只得到本金与利息部分的差额资金这种计息方法是（ ）
A. 单利法
B. 比例利率法
C. 贴现法
D. 复利法
6.卖出对冲指卖出一份期货合约，以防止（ ）。
A. 利率上升和证券价格的降低
B. 利率下降和证券的价格的上升
C. 利率上升和证券价格的上升
D. 利率下降和证券的价格的下降
7.某商业银行在央行的准备金存款为6000万，应计缴准备金的各项存款额为4亿，法定准备金率为10.5％。如果该银行将所有的超额准备金按照10％的利率拆放1天，则其获得的拆放利息额为（ ）
A. 0.5万元
B. 1800万元
C. 4200万元
D. 以上皆不对。该银行的存款准备金不足，没有余额可用于拆借。
8.敏感性缺口是指某一具体时期内（ ）
A. 利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之差
B. 利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之和
C. 利率敏感性资产（RSA）的大小
D. 利率敏感性负债（RSL）的大小
9.假定一储蓄机构在未来的几星期内打算出售一笔国库券，但担心在这期间利率上升使国库券价格降低，于是在期货市场（ ）国库券期货合约，防止利率上升。
A. 卖出
B. 买入
C. 先卖出，几个星期后再买入
D. 先买入，几个星期后再卖出
10.一张面值为1000000美元、期限为60天的商业票据，发行价格为990000美元，则其贴现收益率为（ ）
A. 1％
B. 99％
C. 6％
D. 以上皆不对
11.（ ）是指每个国家的货币都严格地与其黄金储备相联系，可以按一定价格自由地转换成黄金。
A. 金本位
B. 金汇兑
C. 银本位
D. 金块本位
12.1996年3月1日，到期日为2023年2月15日的7.125％息票美国长期国库券具有6.63％的收益率。而纽约城发行的一市政债券，与该国库券在同一年到期，但提供5.5％的较低息票，并且收益率仅为5.85％。这是因为（ ）
A. 市政债券的违约性要低于长期国库券
B. 市政债券的流动性要高于长期国库券
C. 市政债券具有可赎回性，而长期国库券不具有
D. 市政债券拥有免税待遇，而长期国库券不拥有
E. 以上皆不对
13.在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（ ）
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 英式期权
D. 以上皆不对
14.下面哪些不是股票的特点（ ）。
A. 投资永久性
B. 收益风险性
C. 决策参与性
D. 收益固定性
15.asked price表示（ ）
A. 交易商买入价
B. 交易商卖出价
C. 交易商的价差
D. 平均价
二、多选题（共 10 道试题，共 40 分。）V 1. 债券的承销方式主要有（ ）
A. 代销
B. 余额包销
C. 全额包销
D. 分销
BC
2.保险公司可以通过（ ）形式从资本市场融入资金。
A. 发行股票
B. 发行债券、发行保单
C. 发行存单
D. 发行票据
BC
3.关于序列发行，下列说法正确的有（ ）
A. 序列债券，是一组预先设计好的期限不同的债券，每年都有一部分债券到期，直至期限最长的债券最后到期为止
B. 序列债券到期日分散，可以缓和发行者的偿还压力
C. 序列债券有助于债券的销售，吸引对投资期限有着不同要求的各类投资者，增加投资者的满意度
D. 市政债券一般作为序列债券发行
E. 序列发行的债券对高税收级别的投资者格外有吸引力
BCD
4.商业银行出现流动性不足时可以采取的解决措施有（ ）
A. 同业拆借
B. 通过中央银行的贴现窗口来获得短期的流动性资金
C. 出售相当于短期准备金数量的有价证券
D. 削减贷款来获得不足的准备金
E. 购买国债
BCD
5.一种流动性资产必须具备的特征有（ ）
A. 价格稳定
B. 有较强的市场性
C. 可逆性
D. 高安全性
E. 贮藏性
BC
6.抵押贷款的信用风险取决于( )
A. 借款人的信用状况
B. 对贷款进行担保的财产的市场价值
C. 对贷款进行担保的财产的账面价值
D. 贷款人的信用状况
B
7.同业拆解市场的特点有（ ）
A. 资金借贷的期限很短
B. 市场准入限制
C. 交易数额大
D. 基本以信用拆解为主
E. 利率协定，交易迅速
BCDE
8.在积极战略下，金融机构可以通过预期利率变动从中获利，当预期利率上升时，金融机构可以（ ）
A. 增加敏感资产
B. 减少敏感负债
C. 减少敏感资产
D. 增加敏感负债
B
9.关于短期市政债券，下列说法正确的有（ ）
A. 短期市政债券是由州、城市和地方政府，以及州和地方政府设立的有关当局、区域和机构发行的，以满足暂时性现金需要为目的的短期债券
B. 短期市政债券可以分为普通债券和收入债券
C. 普通类的短期市政债券，其发行明确地受到发行政府税收的支持
D. 收入类的短期市政债券，其发行并得不到发行政府完全的信用担保
E. 收入类的短期市政债券是以某些依赖于该债券提供资金的特定项目所产生的收入为依托
BCDE
10.与短期银行借款相比，商业票据融资的优势有（ ）
A. 通过发行商业票据获取资金成本较低
B. 通过发行商业票据获取资金更灵活
C. 发行商业票据有利于提高发行者的信誉
D. 对中小企业而言，发行商业票据融资要较银行贷款更容易
E. 以上皆不对
BC
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发表于 2017-5-3 11:15:57
