南开大学22春学期《金融工程学》在线作业（活体识别）

欧阳老师

22春学期（高起本1709、全层次18032103）《金融工程学》在线作业
试卷总分100得分100
南开大学2022春季学期在线作业需要面部识别才能进入答题界面
第1题已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元期权到期日为3个月股票目前的市场价格为49美元预计股票会在1个月后派发05美元的红利连续复利的无风险年利率为10%那么该看跌期权的内在价值为
A、0.24美元
B、0.25美元
C、0.26美元
D、0.27美元
正确答案
第2题在一个以LIBOR为基础25的FRA合约中25中的5是指
A、即期日到到期日为5个月
B、即期日到结算日为5个月
C、即期日到交易日为5个月
D、交易日到结算日为5个月
正确答案
第3题标准的FRA出现于年
A、1983
B、1984
C、1986
D、1988
正确答案
第4题在FRA交易中参考利率确定日与结算日的时间相差　日
A、1
B、2
C、3    奥鹏作业答案
D、4
正确答案
只能在到期日行使的期权是期权
A、美式期权
B、欧式期权
C、看涨期权
D、看跌期权
正确答案
第6题第一张标准化的期货合约产生于
A、芝加哥商品交易所
B、伦敦国际金融期货交易所
C、纽约期货交易所
D、芝加哥期货交易所
正确答案
第7题第一份利率期货合约以为标的物
A、Tbond
B、GNMA抵押贷款
C、存款凭证
D、商业票据
正确答案
第8题一般来说用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低则基差风险
A、越小
B、越大
C、一样
D、不确定
正确答案
第9题在互换交易过程中充当互换媒介和互换主体
A、银行
B、证券公司
C、券商
D、政府
正确答案
在利用期货合约进行套期保值时如果预计期货标的资产的价格上涨则应
A、买入期货合约
B、卖出期货合约
C、买入期货合约的同时卖出期货合约
D、无法操作
正确答案
第11题期货交易中最糟糕的一种差错属于
A、价格差错
B、公司差错
C、数量差错
D、交易方差错
正确答案
某股票目前的市场价格为31元执行价格为30元连续复利的无风险年利率为10%3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元相应的欧式看跌期权价格为225请问套利者应该采取以下哪些策略
A、买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
B、买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
C、卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
D、卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
正确答案
第13题某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入为防范美元汇率风险该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的
A、买入期货
B、卖出期货
C、买入期权
D、互换
正确答案
第14题在期货交易中是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金
A、基础保证金
B、初始保证金
C、追加保证金
D、变更追加保证金
正确答案
某公司计划在3个月之后发行股票那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值
A、购买股票指数期货
B、出售股票指数期货
C、购买股票指数期货的看涨期权
D、出售股票指数期货的看跌期权
正确答案
第16题通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息这是期货市场的主要功能之一被称为功能
A、风险转移
B、商品交换
C、价格发现
D、锁定利润
正确答案
第17题FRA合约是由银行提供的市场
A、场外交易
B、场内交易
C、网上交易
D、电话交易
正确答案
第18题当期货合约愈临近交割日时现期价格与期货价格渐趋缩小这一过程就是所谓现象
A、转换因子
B、基差
C、趋同
D、Delta中性
正确答案
第19题是第一种推出的互换工具
A、货币互换
B、利率互换
C、平行贷款
D、背对背贷款
正确答案
美国经济学家凯恩认为金融创新是的结果
A、制度创新
B、技术推进
C、规避管制
D、应付体制和税法
正确答案
第21题以下是衍生金融工具定价基本假设的有
A、市场不存在摩擦
B、市场参与者不承担对手风险
C、市场是完全竞争的
D、市场不存在套利机会
正确答案
第22题金融工程的三大支柱包括
A、资产定价
B、风险管理
C、金融工具创新
D、工具定价
正确答案BC
第23题典型的掉期交易合约要素有
A、掉期币种
B、掉期利率
C、掉期价格
D、价差
正确答案
第24题SAFE与FRA的不同在于
A、FRA只有一个协议利率，而SAFE有两种协议汇率
B、FRA只发生一个现金流，而SAFE会发生两次名义上的现金流动
C、SAFE的期限具有某种任意性，可按天安排
D、SAFE的流动性较弱
正确答案BCD
利率掉期的基本形式有
A、相同货币固定利率与固定利率的掉期
B、相同货币固定利率与浮动利率的掉期
C、相同货币浮动利率与浮动利率的掉期
D、相同货币浮动利率与混合利率的掉期
正确答案
第26题下列说法中不正确的有
A、维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金
B、维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知
C、期货交易中的保证金只能用现金支付
D、所有的期货合约都要求同样多的保证金
正确答案CD
第27题拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些
A、一旦有钱可赚就立即执行期权
B、当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权
C、当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权
D、对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的
正确答案D
第28题严格说来利率期货分为
A、债券期货
B、存款凭证期货
C、商业票据期货
D、货币期货
正确答案
第29题下列可以成为金融期货标的物的有
A、货币
B、银行存款凭证
C、政府和政府担保证券
D、商业票据
正确答案
下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中不正确的是
A、对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行
B、对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权
C、对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行
D、对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的
正确答案
第31题外汇期货交易是在一定交易场所中规定的交易时间里进行传统的银行间远期外汇交易则没有固定交易场所和交易时间限制
A、错误
B、正确
正确答案
第32题互换是双方经签约同意在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动
A、错误
B、正确
正确答案
第33题金融风险不能等同于损失它具有双重含义既有蒙受经济损失的可能又有获得超额收益的可能
A、错误
B、正确
正确答案
第34题如果从动态的角度来考察那么当无风险利率越低时看跌期权的价格就越高
A、错误
B、正确
正确答案
第35题清算机制是通过清算所来完成的清算所可以完全隶属于交易所本身也可以是一个完全独立的机构
A、错误
B、正确
正确答案
第36题金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科
A、错误
B、正确
正确答案
第37题外汇期货市场上设立的结算机构是每一交易方的对方在进行外汇期货交易时可以不必考虑对方的信用是否可靠
A、错误
B、正确
正确答案
第38题宽跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者
A、错误
B、正确
正确答案
第39题从理论上讲买权多头的损失是有限的收益是无限的
A、错误
B、正确
正确答案
第40题比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上再加买买权或卖卖权形成的新组合
A、错误
B、正确
正确答案
第41题对于卖权来说当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时行使期权同样是有利可图的此时卖权的多头手中持有的是实值期权
A、错误
B、正确
正确答案
第42题在购买买权和卖权时投资者必须全额支付期权费不允许投资者用保证金的方式购买期权
A、错误
B、正确
正确答案
第43题外汇期货交易是在交易所会员之间进行的非交易所会员如要买卖外汇期货合约必须委托会员进行
A、错误
B、正确
正确答案
第44题基差现货价格－期货价格出人意料地增大会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利
A、错误
B、正确
正确答案
第45题远期利率协议FRA中买方不会因为未来市场利率的上升面遭受利率风险
A、错误
B、正确
正确答案
第46题互换包括利率互换货币互换
A、错误
B、正确
正确答案
第47题利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率
A、错误
B、正确
正确答案
第48题内涵价值是立即履行期权合约时可获得的总利润是指实值数量和零中最大的一个
A、错误
B、正确
正确答案
第49题比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上再加买买权或卖卖权形成的新组合
A、错误
B、正确
正确答案
套期保值的基本原理是建立对冲组合当产生风险的一些要素发生变化时对冲组合的经济价值保持不变
A、错误
B、正确
正确答案

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