南开19秋学期（1509、1603、1609、1703）《金融工程学》在线...

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南开19秋学期（1509、1603、1609、1703）《金融工程学》在线作业（随机）

(单选题)1:金融工程学出现于20世纪（）年代。
A:60
B:70
C:80
D:90
正确答案:
(单选题)2:对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（）。
A:大
B:小
C:保持不变
D:无法确定
正确答案:
(单选题)3:某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。
A:买入期货
B:卖出期货
C:买入期权
D:互换
正确答案:
(单选题)4:在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（）
A:买入期货合约
B:卖出期货合约
C:买入期货合约的同时卖出期货合约
D:无法操作
正确答案:
(单选题)5:假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（）
A:远期价格等于预期的未来即期价格
B:远期价格大于预期的未来即期价格
C:远期价格小于预期的未来即期价格
D:远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
正确答案:
(单选题)6:在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A:基础保证金
B:初始保证金
C:追加保证金
D:变更追加保证金
正确答案:
(单选题)7:FRA合约是由银行提供的（）市场。
A:场外交易
B:场内交易
C:网上交易
D:电话交易
正确答案:
(单选题)8:最早出现的金融期货是（）
A:外汇期货
B:股票指数期货
C:利率期货
D:黄金期货
正确答案:
(单选题)9:远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（）按360天计算。
A:美元
B:日元
C:英镑
D:人民币
正确答案:
(单选题)10:第一份利率期货合约于（）年出现在美国芝加哥期货交易所。
A:1972
B:1973
C:1974
D:1975
正确答案:
(单选题)11:通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。
A:风险转移
B:商品交换
C:价格发现
D:锁定利润
正确答案:
(单选题)12:以下不属于期权市场结构成分的是：（）。
A:经纪公司
B:银行
C:期权交易所
D:期权清算所
正确答案:
(单选题)13:第一张标准化的期货合约产生于（）。
A:芝加哥商品交易所
B:伦敦国际金融期货交易所
C:纽约期货交易所
D:芝加哥期货交易所
正确答案:
(单选题)14:外汇期权产生于（）年。
A:1980
B:1981
C:1982
D:1983
正确答案:
(单选题)15:已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（）
A:0.24美元
B:0.25美元
C:0.26美元
D:0.27美元
正确答案:
(单选题)16:在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。
A:即期日到到期日为5个月
B:即期日到结算日为5个月
C:即期日到交易日为5个月
D:交易日到结算日为5个月
正确答案:
(单选题)17:IBM股票1月期权指的是1月份（）的期权。
A:开始
B:交易
C:到期
D:上述三种均可
正确答案:
(单选题)18:掉期交易合约的生效日一般在交易日的（）。
A:同一日
B:后一日
C:后二日
D:后三日
正确答案:
(单选题)19:对久期的不正确理解是（）。
A:用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间
B:是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C:是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等
D:与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
正确答案:
(单选题)20:最早提出金融工程学概念的是()。
A:瓦尔拉斯
B:芬那提
C:托宾
D:默顿
正确答案:
(多选题)21:下列因素中，与股票欧式期权价格呈负相关的是：（）
A:标的股票市场价格
B:期权执行价格
C:标的股票价格波动率
D:期权有效期内标的股票发放的红利
正确答案:
(多选题)22:名义本金不固定的掉期有：（）。
A:增长型掉期
B:减弱型掉期
C:滑道型掉期
D:拖后型掉期
正确答案:
(多选题)23:利率掉期价格由下列哪些因素决定：（）。
A:政府改革目标
B:浮动利率
C:信用级别
D:固定利率
正确答案:
(多选题)24:拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些？（）
A:一旦有钱可赚就立即执行期权
B:当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权
C:当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权
D:对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的
正确答案:
(多选题)25:金融工程方法的应用包括的步骤有()。
A:问题诊断
B:问题分析
C:工具产生、定价
D:方案修正
正确答案:
(多选题)26:下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（）
A:对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行
B:对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权
C:对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行
D:对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的
正确答案:
(多选题)27:以下哪个说法是不正确的：（）
A:期货合约到期时间几乎总是长于远期合约
B:期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的
C:无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格
D:当标的资产价格与利率正相关时，期货价格高于远期价格
正确答案:
(多选题)28:以下属于金融期货交易基本特征的有：（）。
A:标准化合约交易
B:采用公开竞价方式决定买卖价格
C:实行会员制度
D:交割期限的规格化
正确答案:
(多选题)29:SAFE与FRA的不同在于（）。
A:FRA只有一个协议利率，而SAFE有两种协议汇率
B:FRA只发生一个现金流，而SAFE会发生两次名义上的现金流动
C:SAFE的期限具有某种任意性，可按天安排
D:SAFE的流动性较弱
正确答案:
(多选题)30:与金融期权相比，实物期权的特性有：（）。
A:非交易性
B:非独占性
C:先占性
D:复合性
正确答案:
(判断题)31:宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)32:如果分散化投资组合再加上股指期货避险，可大幅度降低投资组合的风险，可能完全避险。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)33:多头是投资者在预计未来资产价值将会上升时，将资产低价买入，高价卖出，对资产的购买形成一个资产的多头。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)34:利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质：在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)35:衍生金融工具主要包括期货、远期、期权（包括单期和多期期权）和互换。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)36:外汇期货交易只有买方需交纳佣金。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)37:套期保值是指一个已存在风险暴露的经济体通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的套期保值工具来消除该风险。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)38:根据利率平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)39:利率掉期双方并不交换名义本金，交换的仅仅是利息流。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)40:垂直进出差价期权组合是由2份相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权或卖权所组成。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)41:买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨中获益。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)42:综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出初级货币)。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)43:LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625%。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)44:在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)45:宽跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)46:互换双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)47:外汇期货市场上设立的结算机构是每一交易方的对方，在进行外汇期货交易时可以不必考虑对方的信用是否可靠。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)48:投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行棉花糖，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)49:远期利率协议交易双方在协议到期后进行实际借贷。
A:错误
B:正确
正确答案:
(判断题)50:金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。
A:错误
B:正确
正确答案: