《金融市场学(本科)》川农17年6月在线作业答案资料

欧阳老师

《金融市场学(本科)》17年6月在线作业


一、单选题：
1.偏好停留假说认为，在其他条件相同的情况下，期限越长，收益率越低。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
2.掉期交易能有效地降低信用风险。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
3.纸币流通下，可能使一国货币汇率上升的因素是(    )。          (满分:5)
    A. 政府宣布减税
    B. 物价下降
    C. 放宽进口限制
    D. 下调银行利率
4.根据CAPM理论，波动率越大的股票，期望收益率也越高。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
5.(    )说法是正确的。          (满分:5)
    A. 系统性风险对投资者不重要
    B. 系统性风险可以通过多样化来消除
    C. 承担风险的回报与系统性风险正相关
    D. 承担风险的回报独立于投资的系统性风险
6.货币市场共同基金一般属于开放型基金。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
7.6个月国库券即期连续复利利率为5%，1年期国库券即期连续复利利率为6%，则从6个月到1年的远期利率应为(    )。          (满分:5)
    A. 5.5%
    B. 6.0%
    C. 6.5%
    D. 7%
8.如果你在股价为22元时发出在19元卖出100股的停止损失委托，现在该股票价格只有18元，若不考虑交易费用，请问你卖出股票时会得到(    )。          (满分:5)
    A. 1800元
    B. 1900元
    C. 100元
    D. 从给定的信息无法知道
9.假设无风险利率为6%，某风险组合的预期收益率为12%，其β系数等于 1，则根据CAPM，该市场组合的预期收益率为(    )。          (满分:5)
    A. 4%
    B. 8%
    C. 12%
    D. 16%
10.如果市场是有效的，那么两个不重叠时期的股票收益率的相关系数应为0。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
11.下列(    )现象是反对半强式效率市场的最好证据。          (满分:5)
    A. 在任何年份，都有一般左右的共同基金表现好于市场
    B. 技术分析无助于判断股价走向
    C. 低市盈率股票在长期中有正的超常收益率
    D. 在任何年份，都有一半左右的共同基金表现好于市场
12.对掉期交易说法错误的是(    )。          (满分:5)
    A. 可以用来充分利用套利机会
    B. 消除了对方的信用风险
    C. 能够代替两种市场交易
    D. 通常由一对即期与远期交易构成
13.利率互换违约的预期损失小于相同本金的贷款违约。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
14.下列(    )基金最可能购买支付高红利率的股票。          (满分:5)
    A. 资本增殖型基金
    B. 增长型基金
    C. 收入型基金
    D. 平衡型基金
15.某投资组合的预期收益率为16%，市场组合的预期收益率为12%，无风险利率为6%，请问在均衡状态下该投资组合的β系数应为(    )。          (满分:5)
    A. 0.83
    B. 1.33
    C. 1.67
    D. 2.67
16.只要两国间存在者利率差异，国际投资者就可以从套利交易中获利。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
17.期权交易中，交易所向卖方而不是向买方收取保证金。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
18.购买力平价理论认为，一国的物价变动是外汇汇率涨落的结果。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
19.X股票目前的市价为每股20元，你卖空100股该股票，同时向经纪人发出了停止损失买入委托，限定价格为25元，那么你的最大可能损失为(    )。          (满分:5)
    A. -2000
    B. -500
    C. 2500
    D. -300
20.具有正的标准差的证券期望收益率应该大于无风险利率。          (满分:5)
    A. 对
    B. 错
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